A anomalia da baixa volatilidade no mercado de ações brasileiro de 1995 a 2021 (2022)
- Authors:
- USP affiliated author: MORAES, MARCIO LUIS CAMPOS DE - FEA
- School: FEA
- Subjects: FINANÇAS; AÇÕES; ADMINISTRAÇÃO DE CARTEIRAS
- Language: Português
- Abstract: Este trabalho busca analisar a performance das ações brasileiras quando distribuídas em carteiras por volatilidade e beta, a hipótese é se existe ou não a anomalia da baixa volatilidade no mercado acionário brasileiro. Tal anomalia ocorre quando carteiras de ações de menor volatilidade e menor beta apresentam maiores retornos que aquelas com alta volatilidade e beta alto. Foram calculados os retornos, betas e volatilidades de todas as ações brasileiras disponíveis no período de 1995 a 2021. Depois, foram separadas em quintis por volatilidade e beta e suas performances foram analisadas ao longo do período estudado, replicando, assim, o método usado por Baker, Bradley e Wurgler (2011) para identificar a anomalia da baixa volatilidade no mercado acionário americano. Os resultados indicam a presença da anomalia de baixa volatilidade no mercado acionário brasileiro quando se separam as ações em quintis pelo beta, mas a separação por quintis de volatilidade gera resultados inconclusivos.
- Imprenta:
-
ABNT
MORAES, Marcio Luis Campos de. A anomalia da baixa volatilidade no mercado de ações brasileiro de 1995 a 2021. 2022. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2022. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/993fc885-4016-4577-82a1-4d02ecfb80d2/Marcio_Luiz_Campos_de_Moraes_%20Monografia.pdf. Acesso em: 09 maio 2024. -
APA
Moraes, M. L. C. de. (2022). A anomalia da baixa volatilidade no mercado de ações brasileiro de 1995 a 2021 (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/993fc885-4016-4577-82a1-4d02ecfb80d2/Marcio_Luiz_Campos_de_Moraes_%20Monografia.pdf -
NLM
Moraes MLC de. A anomalia da baixa volatilidade no mercado de ações brasileiro de 1995 a 2021 [Internet]. 2022 ;[citado 2024 maio 09 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/993fc885-4016-4577-82a1-4d02ecfb80d2/Marcio_Luiz_Campos_de_Moraes_%20Monografia.pdf -
Vancouver
Moraes MLC de. A anomalia da baixa volatilidade no mercado de ações brasileiro de 1995 a 2021 [Internet]. 2022 ;[citado 2024 maio 09 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/993fc885-4016-4577-82a1-4d02ecfb80d2/Marcio_Luiz_Campos_de_Moraes_%20Monografia.pdf
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