Comparação entre a aplicação dos modelos de Black-Scholes e Atuarial: precificação de opções do tipo europeia utilizando dados da bolsa brasileira (2021)
- Authors:
- USP affiliated author: MATAYOSHI, ALBERT KENJI MIYAGI - FEA
- School: FEA
- Subjects: MERCADO FINANCEIRO; OPÇÕES FINANCEIRAS; ATUÁRIA; DERIVATIVOS; POLÍTICA DE PREÇO
- Language: Português
- Abstract: O presente estudo verificou, o ajustamento ao mercado brasileiro de dois modelos de precificação de opções do tipo europeia: o de Black e Scholes (1973), que reconhece que os retornos dos preços das ações seguem um processo de difusão log-normal e o proposto por Rydberg e Bladt (1998) que segue um processo probabilístico e atuarial baseado ao usado em métodos de precificação de apólices de seguro. Para os dois modelos foram utilizados dados de empresas da bolsa de valores brasileira. Os resultados numéricos dos dois modelos foram comparados ao preço praticado em mercado. Ao final é mostrado que o modelo Atuarial se ajusta melhor a opções de compra e o modelo de Black-Scholes a opções de venda com diferentes filtros de comparação; porém os modelos se comportam de maneira semelhante quanto mais próximos da maturação da opção.
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ABNT
MATAYOSHI, Albert Kenji Miyagi. Comparação entre a aplicação dos modelos de Black-Scholes e Atuarial: precificação de opções do tipo europeia utilizando dados da bolsa brasileira. 2021. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2021. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/63d69ac6-8f2e-4f0f-a44b-912e9ac53c50/Albert%20Kenji%20Miyagi%20Matayoshi_Monografia.pdf. Acesso em: 16 abr. 2024. -
APA
Matayoshi, A. K. M. (2021). Comparação entre a aplicação dos modelos de Black-Scholes e Atuarial: precificação de opções do tipo europeia utilizando dados da bolsa brasileira (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/63d69ac6-8f2e-4f0f-a44b-912e9ac53c50/Albert%20Kenji%20Miyagi%20Matayoshi_Monografia.pdf -
NLM
Matayoshi AKM. Comparação entre a aplicação dos modelos de Black-Scholes e Atuarial: precificação de opções do tipo europeia utilizando dados da bolsa brasileira [Internet]. 2021 ;[citado 2024 abr. 16 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/63d69ac6-8f2e-4f0f-a44b-912e9ac53c50/Albert%20Kenji%20Miyagi%20Matayoshi_Monografia.pdf -
Vancouver
Matayoshi AKM. Comparação entre a aplicação dos modelos de Black-Scholes e Atuarial: precificação de opções do tipo europeia utilizando dados da bolsa brasileira [Internet]. 2021 ;[citado 2024 abr. 16 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/63d69ac6-8f2e-4f0f-a44b-912e9ac53c50/Albert%20Kenji%20Miyagi%20Matayoshi_Monografia.pdf
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