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Modelos de otimização para alocação de recursos em horizontes de longo prazo (2018)

  • Authors:
  • USP affiliated author: GRANZIERA, LAURA - EP
  • School: EP
  • Sigla do Departamento: PRO
  • Subjects: PORTFÓLIOS; PROCESSOS ESTOCÁSTICOS
  • Language: Português
  • Abstract: As decisões de alocação de recursos de longo prazo têm relação importante com a eficiência econômica, de forma que, pelo processo de seleção de projetos a serem financiados, determinadas iniciativas podem ser incentivadas ou desencorajadas. A fonte destes recursos pode ser, por exemplo, famílias, fundos de pensão, fundos soberanos e endowments de instituições sem fins lucrativos. Desta forma, o problema abordado refere-se ao estudo de métodos de otimização da construção de portfólios entre diferentes classes de ativos. As abordagens consideradas foram o modelo de Markowitz, o modelo de Michaud, um modelo de otimização robusta, o modelo de Rockafellar e Uryasev e um modelo de maximização da taxa de retorno. Cada um deles foi estudado, adaptado e implementado com o auxílio de programas de simulação computacional (Scilab). Os resultados são comparados em termos da relação entre risco e retorno e em termos de compatibilidade dos portfólios sugeridos com alocações reais de instituições financeiras. Por fim, concluiu-se que o resultado mais robusto em relação a variação de parâmetros iniciais e com maior aderência a situações reais de aplicação foi o modelo de Michaud.
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    • ABNT

      GRANZIERA, Laura; RIBEIRO, Celma. Modelos de otimização para alocação de recursos em horizontes de longo prazo. [S.l: s.n.], 2018.
    • APA

      Granziera, L., & Ribeiro, C. (2018). Modelos de otimização para alocação de recursos em horizontes de longo prazo. São Paulo: EPUSP.
    • NLM

      Granziera L, Ribeiro C. Modelos de otimização para alocação de recursos em horizontes de longo prazo. 2018 ;
    • Vancouver

      Granziera L, Ribeiro C. Modelos de otimização para alocação de recursos em horizontes de longo prazo. 2018 ;

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