Gestão de riscos em fundo de investimento: aplicação do método do expected shortfall (2016)
- Authors:
- USP affiliated author: SILVA, BRUNO GONÇALVES - EP
- School: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Subjects: ADMINISTRAÇÃO DE RISCO; MERCADO FINANCEIRO; INVESTIMENTOS
- Language: Português
- Abstract: Este trabalho tem como objetivo a aplicação de metodologias de gerenciamento de riscos em portfolios de um fundo de investimentos, a fim de evitar perdas maiores do que as esperadas pelos cotistas. Apesar dos fundos de investimento brasileiros utilizarem um já consagrado método de gestão de riscos através do Value at Risk (VaR), este modelo não é capaz de quantificar qual é o prejuízo financeiro esperado pela empresa caso ocorra um evento fora do intervalo de confiança pré-determinado. A consequência disto, em última instância, pode levar à falência do fundo. Sendo assim, a utilização do método do Expected Shortfall (ES), aliado ao VaR, permite estimar a potencial perda a qual o fundo está exposto, estabelecendo uma melhor alocação de risco entre os gestores de portfolios. O fundo CVS está imerso neste ambiente de risco. Desta forma, este trabalho tem como pretensão implementar a metodologia ES juntamente com uma nova estratégia de gestão a fim de balancear as posições dos gestores com objetivo de limitar a perda máxima esperada em situações de stress no mercado. Espera-se que a aplicação deste trabalho de forma sistemática evite prejuízos financeiros relevantes para a empresa. Ademais, esta metodologia pode ser implementada na grande maioria dos fundos de investimento, já que é uma ferramenta relativamente simples, porém eficaz, de controle de riscos.
- Imprenta:
-
ABNT
SILVA, Bruno Gonçalves. Gestão de riscos em fundo de investimento: aplicação do método do expected shortfall. 2016. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – EPUSP, São Paulo, 2016. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/ad2c808a-f062-4ce4-a383-f3b08cd79b04/BrunoGoncalvesSilva%20TCCPRO16.pdf. Acesso em: 19 abr. 2024. -
APA
Silva, B. G. (2016). Gestão de riscos em fundo de investimento: aplicação do método do expected shortfall (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). EPUSP, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/ad2c808a-f062-4ce4-a383-f3b08cd79b04/BrunoGoncalvesSilva%20TCCPRO16.pdf -
NLM
Silva BG. Gestão de riscos em fundo de investimento: aplicação do método do expected shortfall [Internet]. 2016 ;[citado 2024 abr. 19 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/ad2c808a-f062-4ce4-a383-f3b08cd79b04/BrunoGoncalvesSilva%20TCCPRO16.pdf -
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Silva BG. Gestão de riscos em fundo de investimento: aplicação do método do expected shortfall [Internet]. 2016 ;[citado 2024 abr. 19 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/ad2c808a-f062-4ce4-a383-f3b08cd79b04/BrunoGoncalvesSilva%20TCCPRO16.pdf
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